兩性共同心靈描述：：知名P2P平臺由保險承保的產品逾期遭遇理賠難，服務協議成空談 9月底，杭州知名互聯網金融平臺銅板街出現逾期的消息引發業內關注。據了解，逾期項目是銅板街旗下網貸平臺銅子兒在2018年底發布的中華財險承保的E直投產品，底層資產由厚本金融提供。 至今，逾期問題還沒有得到完全解決，同時我們發現銅板街在網貸業務急劇萎縮后又暴露出更多風險。 逾期項目理賠難，服務協議成空談 據媒體報道，當投資者購買銅板街平臺上帶有“保險承保”標簽的E直投產品時，中華財險將提供本息賠付服務。服務內容為：標的到期后，如果借款人未按期還款，保險公司將對本息進行全額賠付，賠付時間為5個自然日的等待期和5個工作日的賠付期。 然而有投資人曝光，購買的產品出現逾期后，銅板街讓自己找保險公司索賠，聯系中華財險又被告知平臺沒有提供理賠資料。 這樣的場景讓我們想起8月份中華財險與厚本金融的烏龍事件，不過中華財險對待銅板街顯然更“溫和”一些。 銅板街前幾天對華夏時報表示，10月9日前到期產品中的逾期部分，銅板街已協助相關客戶向中華財險上海分公司發起了正式的理賠流程，理賠資料正陸續提交中。 同時，中華財險表示，截至10月24日，針對銅板街項目，我司已經賠付36.29萬元。目前逾期未賠付金額為151.16萬元，其中55.23萬元10月底會完成賠付，剩余95.93萬元正在搜集理賠材料，受理理賠進程中。 不過我們今天向客服了解到，逾期項目又有所增加，已超過230萬，而且目前只處理到9月24日之前到期的項目。 雖然銅板街當前逾期規模不大，但中華財險的賠付速度卻很慢，沒有遵守產品宣傳中關于賠付時間的約定。 值得一提的是，銅板街在風險揭示書中明確提示過不承擔保險公司不能履行保險責任導致本息損失的風險。 另外，同樣是厚本金融的底層資產，銅板街正在緩慢理賠，而厚本金融平臺如今已被立案，結局反差令人唏噓不已。 沒有自營資產，二次風控落地難 銅板街創辦于2012年9月，定位為互聯網綜合理財平臺。在網貸板塊，銅板街沒有自營資產端，而是引入合作方提供資產。據不完全統計，銅板街的合作方曾有拍拍貸、你我貸、捷越聯合、投哪網、厚本金融、即有分期、還唄、我來貸、時光分期、閃銀奇異、用錢寶、第一車貸、大搜車、美達小貸、找鋼網等。 本次逾期已不是銅板街合作機構首次出現問題，早在2015年，銅板街的資產提供方美達小貸就被爆出資金鏈斷裂、擔保公司拒絕兜底。 銅板街網貸業務的資產完全依靠第三方機構涉嫌違反監管部門關于“網貸機構不得將核心業務外包”的規定，而且可能會對后續監管試點工作造成影響。 此外，銅板街的標的信批存在較大問題。 我們詳細查看了銅板街在售項目E直投A027068、E直投A027024、E直投A027053、E直投A027005等，點開近百個借款項目，發現底層借款人信息不全且資料雷同。 所有借款人的居住地、收入情況、負債情況、公司行業等資料與下圖完全一致，很明顯，銅板街可能并沒有掌握借款人的準確信息。 而在T享投項目中，我們發現了更離譜的借款人資料問題，比如下面這位借款人竟然連手機號都沒有。 還有很多借款人的借款金額只有2000元左右，借款用途卻是裝修，真實性令人懷疑。 盡管銅板街聲稱會對資產進行二次風控，但債權人信息都不準確的情況下，二次風控恐怕也是紙上談兵。 此外，平臺上還出現了借款人姓名披露前后矛盾的低級錯誤。例如某項目的待撮合列表展示如下，借款人分別為丁**、丁**、李**等。 但逐個點開債權后可以看到借款人分別為宮**、陳**、徐**等，很像資料造假或假標的情況。 不過根據頁面信息初步推測，銅板街可能是將借款人與債權轉讓人弄混，作為一家成立7年多的平臺，這種錯誤很不應該。 除了標的信息，銅板街的運營數據和審計報告披露也不符合監管規定。 官網頁面顯示，銅板街只披露了平臺總交易額、總交易筆數、總借款人數、總投資人數等數據，但關于逾期金額、逾期率、代償金額等核心數據則沒有提及。 在中國互聯網金融協會信批頁面，銅板街披露截至2019年9月份的逾期率為0。但中華財險承保的E直投項目正是在9月份出現逾期，顯然銅板街同步到中互金官網的數據存在問題。 由于沒有自營資產，銅板街無法掌握資產端的真實逾期率，因為助貸機構兜底逾期的情況下銅板街很可能沒有感知，這也是依賴助貸機構最大的短板。 另外，銅板街審計數據的披露也不規范，官網公開的審計報告中看不到太多有效信息。 網貸業務急劇萎縮，月成交額不足巔峰期一成 雖然銅板街的定位是綜合理財平臺，但其一直都很依賴網貸業務。然而隨著2018年后網貸行業持續出清，銅板街也遭受巨大打擊。 官網信批顯示，截至2019年9月底，銅板街交易總額高達2787億元，根據公開數據，截至2017年底，銅板街累計交易規模已突破2332億元，也就是之后的1年9個月時間，銅板街交易額僅有455億元，相比前兩年的高速增長嚴重下滑。 另外，通過平臺運營報告可以看出，2019年2-9月銅板街累計交易額低于60億元，不足巔峰時期的十分之一，整個公司的業績難免受到影響。 綜合理財業務合規存疑，多領域布局遭遇裁員危機 銅板街App顯示，網貸業務之外，平臺還有銀行精選、基金、保險等代銷產品。 銀行精選多為存款產品，一般上線這類產品的目的只是獲客或者提升用戶粘性，業務盈利空間十分有限。 基金板塊中，銅板街與天天基金合作，頁面只展示了一款貨幣基金，其他產品需要手動輸入基金代碼才能找到，使用便利性較差。 據了解，銅板街早期曾與數米基金合作，后來被終止合作，數米基金曾公告表示因為合作方出現違規。 保險板塊中，銅板街主要與復星保險、慧擇保險合作，頁面只有兒童重疾險、成人重疾險和養老年金險共三款產品。 需要注意的是，銅板街還沒有取得銷售基金、保險所需的牌照，相關業務涉嫌違規。2018年，銅板街曾迫于監管壓力一度將其他產品下架，只保留網貸業務，但后來又重新上架。 雖然銅板街經營業務較多，但整體競爭力有限，遠達不到網貸業務曾經的高度。據公開消息，銅板街在9月下旬已進行大規模裁員。 此外，銅板街還曾獲得知名風投機構IDG、華創資本、君聯資本的投資，但目前在IDG和華創資本官網的投資案例列表中均已找不到銅板街。 在之前，華創資本、IDG官網的投資案例中都可以看到銅板街，IDG官網上也有過網利寶、搖財樹、金融圈等被投平臺，隨著這些平臺出險，IDG刪掉了相關投資案例。 總的來看，在網貸出清大潮中，沒有掌握資產端的銅板街已經非常被動，前景堪憂。（布谷新金融 文小刀）